Создается объект BufferedReader в конструктор которого передается файл IN.txt. С помощью него осуществляется считывание файла Создается объект PrintWriter в конструктор которого передается файл OUT.txt. С помощью него осуществляется запись в файл В цикле файл IN.txt считывание построчно и посимвольно записывается во внутреннем цикле в файл OUT.txt. Считывание происходит до конца файла. В конце поток записи в выходной файл закрывается.